home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Overload Trio 2 / Shareware Overload Trio Volume 2 (Chestnut CD-ROM).ISO / dir33 / gatt.zip / GATTAX3.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-01-11  |  9KB  |  152 lines
  1.                       TRADE POLICY REVIEW MECHANISM
  2.  
  3. A.    Objectives
  4.  
  5.       (i)  The purpose of the Trade Policy Review Mechanism is to contribute 
  6.            to improved adherence by all Members to rules, disciplines and 
  7.            commitments made under the Multilateral Trade Agreements and, 
  8.            where applicable, the Plurilateral Trade Agreements, and hence to 
  9.            the smoother functioning of the multilateral trading system, by 
  10.            achieving greater transparency in, and understanding of, the 
  11.            trade policies and practices of Members.  Accordingly, the review 
  12.            mechanism will enable the regular collective appreciation and 
  13.            evaluation by the Ministerial Conference of the full range of 
  14.            individual Members' trade policies and practices and their impact 
  15.            on the functioning of the multilateral trading system.  It is 
  16.            not, however, intended to serve as a basis for the enforcement of 
  17.            specific obligations under the Agreements or for dispute 
  18.            settlement procedures, or to impose new policy commitments on 
  19.            Members.
  20.  
  21.       (ii) The assessment to be carried out under the review mechanism will, 
  22.            to the extent relevant, take place against the background of the 
  23.            wider economic and developmental needs, policies and objectives 
  24.            of the Member concerned, as well as of its external environment.  
  25.            However, the function of the review mechanism is to examine the 
  26.            impact of a Member's trade policies and practices on the 
  27.            multilateral trading system.
  28.  
  29. B.    Domestic transparency
  30.  
  31.       Members recognize the inherent value of domestic transparency of 
  32. government decision-making on trade policy matters for both Members' 
  33. economies and the multilateral trading system, and agree to encourage and 
  34. promote greater transparency within their own systems, acknowledging that 
  35. the implementation of domestic transparency must be on a voluntary basis and 
  36. take account of each Member's legal and political systems.
  37.  
  38. C.    Procedures for review
  39.  
  40.       (i)  Trade policy reviews will be carried out by the Trade Policy 
  41.            Review Body (TPRB).
  42.  
  43.       (ii) The trade policies and practices of all Members will be subject 
  44.            to periodic review.  The impact of individual Members on the 
  45.            functioning of the multilateral trading system, defined in terms 
  46.            of their share of world trade in a recent representative period, 
  47.            will be the determining factor in deciding on the frequency of 
  48.            reviews.  The first four trading entities so identified (counting 
  49.            the European Communities as one) will be subject to review every 
  50.            two years.  The next sixteen will be reviewed every four years.  
  51.            Other Members will be reviewed every six years, except that a 
  52.            longer period may be fixed for least-developed country Members.  
  53.            It is understood that the review of entities having a common 
  54.            external policy covering more than one Member shall cover all 
  55.            components of policy affecting trade including relevant policies 
  56.            and practices of the individual Members.  Exceptionally, in the 
  57.            event of changes in a Member's trade policies or practices which 
  58.            may have a significant impact on its trading partners, the Member 
  59.            concerned may be requested by the TPRB, after consultation, to 
  60.            bring forward its next review.
  61.  
  62.       (iii)In the light of the objectives set out in A above, discussions in 
  63.            the meeting of the TPRB will, to the extent relevant, take place 
  64.            against the background of the wider economic and developmental 
  65.            needs, policies and objectives of the Member concerned, as well 
  66.            as of its external environment.  The focus of these discussions 
  67.            will be on the Member's trade policies and practices which are 
  68.            the subject of the assessment under the review mechanism.
  69.       (iv) The TPRB will establish a basic plan for the conduct of the 
  70.            reviews.  It may also discuss and take note of update reports 
  71.            from Members.  The TPRB will establish a programme of reviews for 
  72.            each year in consultation with the Members directly concerned.  
  73.            In consultation with the Member or Members under review, the 
  74.            Chairman may choose discussants who, in their personal capacity, 
  75.            will introduce the discussions in the TPRB.
  76.  
  77.       (v)  The TPRB will base its work on the following documentation:
  78.  
  79.            (a)   A full report, referred to in paragraph D(i) below, 
  80.                  supplied by the Member or Members under review.
  81.  
  82.            (b)   A report, to be drawn up by the Secretariat on its own 
  83.                  responsibility, based on the information available to it 
  84.                  and that provided by the Member or Members concerned.  The 
  85.                  Secretariat should seek clarification from the Member or 
  86.                  Members concerned of their trade policies and practices.
  87.  
  88.       (vi) The reports by the Member under review and by the Secretariat, 
  89.            together with the minutes of the respective meeting of the TPRB, 
  90.            will be published promptly after the review.
  91.  
  92.       (vii)These documents will be forwarded to the Ministerial Conference, 
  93.            which will take note of them.
  94.  
  95. D.    Reporting
  96.  
  97.       (i)  In order to achieve the fullest possible degree of transparency, 
  98.            each Member shall report regularly to the TPRB.  Full reports 
  99.            will describe the trade policies and practices pursued by the 
  100.            Member or Members concerned, based on an agreed format to be 
  101.            decided upon by the TPRB.  This format initially shall be based 
  102.            on the Outline Format for Country Reports established by the 
  103.            Decision of the GATT 1947 CONTRACTING PARTIES of 19 July 1989, 
  104.            amended as necessary to extend the coverage of reports to all 
  105.            aspects of trade policies covered by the Multilateral Trade 
  106.            Agreements in Annex 1 and, where applicable, the Plurilateral 
  107.            Trade Agreements.  This format may be revised by the TPRB in the 
  108.            light of experience.  Between reviews, Members will provide brief 
  109.            reports when there are any significant changes in their trade 
  110.            policies;  an annual update of statistical information will be 
  111.            provided according to the agreed format.  Particular account will 
  112.            be taken of difficulties presented to least-developed country 
  113.            Members in compiling their reports.  The Secretariat shall make 
  114.            available technical assistance on request to developing country 
  115.            Members, and in particular to the least-developed country 
  116.            Members.  Information contained in reports should to the greatest 
  117.            extent possible be coordinated with notifications made under 
  118.            provisions of the Multilateral Trade Agreements and, where 
  119.            applicable, the Plurilateral Trade Agreements.
  120.  
  121. E.    Relationship with the balance-of-payments provisions of the GATT 1994 
  122.       and the GATS
  123.  
  124.       Members recognize the need to minimize the burden for governments also 
  125. subject to full consultations under the balance-of-payments provisions of 
  126. the GATT 1994 or the GATS.  To this end, the Chairman of the TPRB shall, in 
  127. consultation with the Member or Members concerned, and with the Chairman of 
  128. the Committee on Balance-of-Payments Restrictions, devise administrative 
  129. arrangements which would harmonize the normal rhythm of the trade policy 
  130. reviews with the time-table for balance-of-payments consultations but would 
  131. not postpone the trade policy review by more than twelve months.
  132.  
  133. F.    Appraisal of the Mechanism
  134.  
  135.       The TPRB will undertake an appraisal of the operation of the TPRM not 
  136. more than five years after the entry into force of the Agreement 
  137. Establishing the MTO.  The results of the appraisal will be presented to the 
  138. Ministerial Conference.  It may subsequently undertake appraisals of the 
  139. TPRM at intervals to be determined by it or as requested by the Ministerial 
  140. Conference.
  141.  
  142. G.    Overview of Developments in the International Trading Environment
  143.  
  144.       An annual overview of developments in the international trading 
  145. environment which are having an impact on the multilateral trading system 
  146. will also be undertaken by the TPRB.  It will be assisted by an annual 
  147. report by the Director-General setting out major activities of the MTO and 
  148. highlighting significant policy issues affecting the trading system.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152.